Депозитная маржа

В целях обеспечения исполнения обязательств по фьючерсному контракту Участник клиринга обязан внести гарантийное обеспечение – Депозитную маржу. Для расчета требования к размеру депозитной маржи клиринговая организация использует методологию SPAN.

Требование к размеру Депозитной маржи Участника клиринга определяется отдельно по каждому портфелю позиций. Размер депозитной маржи рассчитывается как сумма величин:

  • «SPAN-требование»;
  • накопленный убыток по вариационной марже;
  • предварительная поставочная маржа.

Подробное описание расчета требования к размеру Депозитной маржи приводится в статье 04.02 Правил клиринга.

При расчете депозитной маржи по портфелю учитывается наличие календарных и межпродуктовых спредов.

В таблице приведена примерная величина депозитной маржи по инструментам.

Код фьючерса Наименование фьючерса Примерный размер депозитной маржи*
U Поставочный фьючерсный контракт на российскую экспортную нефть сорта Юралс-Приморск 14 – 16 %
FSMOSIDTL Расчетный фьючерсный контракт на рег. индекс ДТЛ в ЦП "Москва" 3 – 4 %
FSMOSIDTZ Расчетный фьючерсный контракт на рег. индекс ДТЗ в ЦП "Москва" 7 – 8 %
FSMOSIREG Расчетный фьючерсный контракт на рег. индекс Регуляр-92 в ЦП "Москва" 4 – 5 %
FSMOSIMZT Расчетный фьючерсный контракт на рег. индекс мазута в ЦП "Москва" 16 – 18 %
FSMOSITRD Расчетный фьючерсный контракт на рег. индекс авиатоплива в ЦП "Москва" 6 – 7 %
FDDTL5KIR Поставочный фьючерсный контракт ДТ летнее на региональном базисе "КИРИШИ" 5 – 6 %
FDPRM5KIR Поставочный фьючерсный контракт ПРЕМИУМ-95 на региональном базисе "КИРИШИ" 5 – 6 %
FDREG5KIR Поставочный фьючерсный контракт РЕГУЛЯР-92 на региональном базисе "КИРИШИ" 4 – 6 %
FDPR560NZ Поставочный фьючерсный контракт на бензин Премиум-95 на балансовом пункте «Нижний Новгород» 4 – 6 %
FDRG560NZ Поставочный фьючерсный контракт на бензин Регуляр-92 на балансовом пункте «Нижний Новгород» 4 – 5 %
FDDL560NZ Поставочный фьючерсный контракт на ДТ летнее К5 на балансовом пункте «Нижний Новгород» 3 - 5 %
FDDZ160NZ Поставочный фьючерсный контракт на ДТ зимнее 1 класса К5 на балансовом пункте «Нижний Новгород» 7 - 8 %
FDRG560ER Поставочный фьючерсный контракт на бензин Регуляр-92 на балансовом пункте «Пермь» 4 – 5 %
FDDL560ER Поставочный фьючерсный контракт на ДТ летнее К5 на балансовом пункте «Пермь» 3 - 5 %
FDDZ360ER Поставочный фьючерсный контракт ДТ зимнее 3 класса К5 на балансовом пункте «Пермь» 5 – 6 %

* Актуальные значения ставок по изолированным позициям публикуются на сайте РДК (АО).

Поставочная маржа

К дате исполнения фьючерсного контракта Участник клиринга, на позиционных регистрах которого есть открытые позиции, обязан внести денежные средства в обеспечение исполнения обязательств по поставке в размере поставочной маржи.

За 5 торговых дней до исполнения фьючерса происходит ежедневное постепенное увеличение депозитной маржи за счет включения в состав депозитной маржи предварительной поставочной маржи (ППМ). К моменту экспирации размер депозитной маржи + ППМ становится равным поставочной марже.

Размер поставочной маржи определяется отдельно по каждому поставочному фьючерсу.

Средства, принимаемые в обеспечение:

  1. Рубли;
  2. Доллары США;
  3. Банковские гарантии кредитных организаций, аккредитованных в РДК (АО):

Цена принимаемых в обеспечение финансовых инструментов, отличных от рублей, учитывается с дисконтом.

Иностранная валюта и банковские гарантии могут составлять:

  • не более 70% в составе депозитной маржи;
  • до 100% в составе поставочной маржи.

Более подробно с информацией о средствах, принимаемых в обеспечение, можно ознакомиться на сайте РДК.


DB query error.
Please try later.